Инвестиции в структурные продуктыСтруктурный продукт – готовое инвестиционное решение, состоящее обычно из двух частей, одна нацелена на сохранение и защиту первоначального капитала, вторая на получение дохода. Защитная часть, как правило, составляет большую часть инвестиционного портфеля.


Структурный продукт (СП) достаточно новое явление для России, активно развивающееся в последнее десятилетие, в то время как в США первый СП был размещен еще в 1969 году. В основном продажа СП входит в перечень услуг брокерских компаний (БКС, Финам, Открытие и др.)

Из чего состоит Структурный Продукт.

Защитная часть – это депозиты, облигации, т.е. все финансовые инструменты, которые имеют фиксированную гарантированную доходность. Также данную часть СП называют безрисковой. Она приносит стабильную прибыль и играет роль «подушки безопасности» при неблагоприятной динамики второй части портфеля.
Доходная часть состоит из акций, деривативов (фьючерсы, опционы) и других высокорисковых инструментов. Именно за счет высоколиквидных инструментов формируется основной доход по структурному продукту, и здесь же заложены основные риски.

Цели инвестирования в СП.

Основные параметры СП

Уровень защиты капитала – показывает, какую часть первоначального капитала, получит инвестор, в случае неблагоприятного развития ситуации на финансовом рынке.
Коэффициент участия – показывает, какой потенциальный доход получит инвестор по окончании срока инвестирования.
Оба данных показателя связаны друг с другом, чем выше уровень защиты капитала, тем меньше коэффициент участия, и наоборот.
Приведем простейший пример:
Инвестор вложил 100 000 рублей в СП, нацеленный на рост акций Сбербанка, на 1 год, с коэффициентом участия 40%. Допустим, акции Сбербанка на окончание срока выросли на 45%. В таком случае, инвестор получает свой первоначальный капитал в 100 000 рублей + доходность, которая рассчитывается как 0,4*0,45=0,18 (18%). Итого 118 000 рублей.

 

Полезное видео по теме:

 

Как рассчитать результат вложения в СП на дату окончания инвестирования:

Выплата инвестору происходит по следующей формуле:
P=КУ×Y+УЗК
Где
P - сумма итоговой выплаты инвестору на окончание срока
УЗК – уровень защиты капитала
КУ – коэффициент участия
Y - доходность базового актива от момента создания СП до момента погашения
Структурные Продукты принято разделять по степени риска на три вида
- Полная защита капитала (УЗК 100%)
- Частичная защита капитала
- Условный уровень защиты капитала, либо его полное отсутствие.

Сроки инвестирования в СП.

Обычно, срок инвестирования в структурные продукты составляет от 2 месяцев до 2,3 лет.

Примеры структурных продуктов.

- СП на рост акций Сбербанка;
- СП на рост акций Газпрома;
- СП на рост индекса РТС;
- СП на рост стоимости золота;
- СП на рост «черного золота» (нефти);
- СП на рост индекса S&P;
- СП на рост стоимости ETF корпоративных облигаций США и др.
Это лишь наиболее популярные варианты СП, на практике их гораздо больше.
Кроме того, крупные брокеры, готовы подобрать структурные продукт под личные цели и потребности клиента.

Преимущества инвестирования в СП.

СП позволяют получить доходность превышающую доход по банковскому вкладу при полной защите суммы первоначального капитала.
Нет необходимости постоянно следить за ситуацией на финансовых рынках.
Позволяют инвестировать в сложные инструменты без соответствующих знаний, достаточно просто выбрать структурный продукт.
Возможность зарабатывать как на растущем так и падающем рынке

Недостатки инвестирования в СП.

Большой порог входа – от 80 000 рублей.
Риски потери части капитала при неблагоприятной ситуации на рынке.
Высокая волатильность акций и деривативов.
Дефолт эмитентов, которые образуют защитную часть портфеля.

Как инвестировать в Структурный продукт?

Достаточно посетить брокерскую компанию, выбрать СП соответствующий вашим целям и требованиям, и подписать договор. Если по окончании срока инвестирования, вы захотите вновь купить СП, то придется заключить новый договор на новый срок.

000501649

FOREX обучение

Рекомендуемые статьи

Популярные статьи