Портфель ценных бумагПортфель ценных бумаг - это целенаправленные финансовые вложения в ценные бумаги с целью управления ими как единым целым. К ценным бумагам, которые выступают объектами портфельного инвестирования, относятся:

1) акции;

2) государственные долговые обязательства;

3) деривативы;

4) сертификаты;

5) коммерческие ценные бумаги (векселя);

6) акции предприятий;

7) депозитные сертификаты банков, чеки, сберегательные сертификаты и прочее.

Можно выделить два вида портфелей ценных бумаг: индивидуальный и портфель предприятия. Предприятие может привлекать дополнительные денежные ресурсы за счет выпуска ценных бумаг и вкладывать привлеченные общественные средства в ценные бумаги для развития других эмитентов (активные операции) с целью последующего получения дополнительной прибыли, а так же сохранения и прироста капитала.

Предприятия-инвесторы могут ставить перед собой цель расширения сферы возможного влияния и перераспределения имеющейся собственности, создание нескольких холдинговых и других структур.

Индивидуальный портфель ценных бумаг

Индивидуальный портфель ценных бумаг должен включать три основных базовых элемента: ликвидные ценные бумаги, гибкие кратко и среднесрочные инвестиции, а так же инвестиции, направленные на прирост капитала. Часть портфеля должна сыграть важную роль аварийного резерва и обязательно состоять из пакета ценных бумаг и финансовых инвестиций свободных средств, которые в дальнейшем  могут быть оплачены или при необходимости получены по требованию немедленно или в течении нескольких дней.

Другая часть портфеля ценных бумаг должна включать инвестиции некоторой части свободных средств (не задействованных) и ценные бумаги с возможной перспективой достаточных доходов и определенного прироста капитальной стоимости в соотношении с возможностью их реализации без большого риска и существенной потери капитала.

Использование части портфеля ценных бумаг, которая осталась, это определенная  защита инвестора от инфляции, что обеспечивается приростом капитальной стоимости, так же как и доходом, которые приносят прямые или косвенные вложения материальных средств в акции. Соотношение имеющихся размеров частей портфеля и виды существующих инвестиций в каждой из них зависят от нескольких факторов, в том числе:

• возможностей инвестирования как некоторого капитала, так и существующих сбережений в зависимости от планируемого размера доходов;

• необходимость диверсификации как способа снижения существующего риска;

• личных желаний самого инвестора и его склонности к определенному риску;

• возможного выбора между доходом и возможным приростом капитала.Он зависит от некоторых других финансовых возможностей инвестора и его имеющихся налоговых обязательств;

• продолжительности запланированной перспективы. Она в значительной мере определяется возрастом самого инвестора;

• состояния финансовых рынков.

FOREX обучение

Рекомендуемые статьи

Популярные статьи